Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

119 9.3. Fuentes y Usos de Fondos proyectado El fluir de fondos del proyecto, también llamado “Fuentes y Usos de Fondos”, tiene por objeto demostrar principalmente la capacidad de repago del proyecto de aquellas obligaciones contractuales a asumir con el endeudamiento, así como demostrar a los inversionistas la disponibilidad de recursos monetarios como para distribuir dividendos a los accionistas. 2 En el caso de Nutri School la estructura de “Fuentes y Usos de Fondos es como sigue: Cuadro Nº 9.3 Fuentes y Usos de Fondos (Expresado en bolivianos) Fuentes Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Aporte propio 42.433,12 63.566,88 Préstamo 52.819,16 Amort. por Depreciación 13.702,63 13.702,63 13.702,63 13.702,63 13.702,63 Amort. por Inv. Diferida 3.334,86 3.334,86 3.334,86 3.334,86 3.334,86 Utilidad Neta 57192,53 124191,86 201817,53 227887,68 257902,58 Valor Residual 13.269,89 Recup. De Cap. de Oper. 63.566,88 Total Fuentes 95.252,28 137.796,90 141.229,35 218.855,02 244.925,17 351.776,84 Usos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Inv. Fija 78.578,00 Inv. Diferida 16.674,28 Cap. de Operaciones 63.566,88 0,00 0,00 0,00 0,00 Amortización Préstamo 10.563,83 10.563,83 10.563,83 10.563,83 10.563,83 Total Usos 95.252,28 74.130,71 10.563,83 10.563,83 10.563,83 10.563,83 Superávit o Déficit 0,00 63.666,19 130.665,52 208.291,19 234.361,34 341.213,01 Fuente: Elaboración propia 2 Ovando Patiño, René Alfredo, Guía de Preparación de Proyectos, UCB, Bolivia, 2009, Pág.157.