Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

88 Cuadro 9.3: Estados de fuentes y usos de fondos proyectados (con IVA) (Expresados en Bolivianos) 0 1 2 3 4 5 FUENTES 3.590.842 4.772.352 5.070.624 5.368.896 5.667.168 5.965.440 Aporte propio 1.090.842 Prestamo 2.500.000 Ingresos por ventas 4.151.946 4.411.443 4.670.940 4.930.436 5.189.933 IVA (ventas) 620.406 659.181 697.956 736.732 775.507 USOS 2.630.249 3.351.078 3.445.426 3.578.625 3.714.385 3.861.211 Costos de inversion 2.468.540 249.568 Inversion fija 2.127.433 (IVA compra I.F.) 317.892 Inversion diferida 22.800 (IVA sobre el 13% I.D.) 415 Capital de trabajo 249.568 Costos efectivos 76.590 1.748.505 1.740.529 1.727.041 1.708.487 1.696.567 Costos Variables 136.900 145.114 153.820 163.050 172.833 Costos Fijos 1.339.246 1.370.137 1.402.207 1.435.598 1.482.923 *Costo financiero 76.590 272.359,24 225.278,02 171.013,49 109.839,40 40.810,78 AMORTIZACION DEL PRESTAMO 85.119 374.477 421.558 475.823 536.997 606.026 IMPUESTOS NACIONALES 978.528 1.283.338 1.375.761 1.468.901 1.558.619 Pago IVA 598.841 637.707 676.667 715.716 753.231 Credito Fiscal (Inversiones) (318.307) Impuesto a las transacciones 143.171 0 0 0 0 Impuesto a las Utilidades 554.823 645.631 699.094 753.184 805.388 FLUJO DE CAJA FINANCIERO 960.592 1.421.274 1.625.198 1.790.271 1.952.783 2.104.229 FLUJO ACUMULADO 960.592 2.381.866 4.007.065 5.797.336 7.750.119 9.854.349 ESTADO DE FUENTES Y USOS DETALLE PERÍODO Fuente: Elaboración en base a los capítulos 7, 8 y el cuadro 9.2, Agosto, 2014. 9.4 CONCLUSIÓN Tomando en cuenta el cálculo de los ingresos y costos, se pudo proyectar los estados financieros, siendo estos el balance de apertura, balance general, estado de resultados y el de estado de fuentes y usos, conociendo así las utilidades netas del negocio, para más adelante realizar una evaluación económica y financiera.