Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

90 Cuadro 10.1: Flujo de Caja Económico (con IVA) (Expresado en Bolivianos) 0 1 2 3 4 5 INGRESOS EFECTIVOS 4.772.352 5.070.624 5.368.896 5.667.168 7.483.883 Ingresos por Ventas 4.772.352 5.070.624 5.368.896 5.667.168 5.965.440 Valor Residual 1.268.874 Capital de Trabajo 249.568 EGRESOS EFECTIVOS 3.264.683 2.704.242 2.798.589 2.931.788 3.067.548 3.214.375 Inversión Total 3.264.683 249.568 Inversión Fija 3.228.726 Inversión Diferida 35.958 (sin interés de preoperación) Capital de Trabajo 249.568 Costos Efectivos 1.476.145 1.515.251 1.556.027 1.598.647 1.655.756 Costos Variables 136.900 145.114 153.820 163.050 172.833 Costos Fijos 1.339.246 1.370.137 1.402.207 1.435.598 1.482.923 Impuestos Nacionales 978.528 1.283.338 1.375.761 1.468.901 1.558.619 Pago IVA 280.534 637.707 676.667 715.716 753.231 Impuesto a las Transacciones 143.171 0 0 0 0 Impuesto a las Utilidades 554.823 645.631 699.094 753.184 805.388 FLUJO DE CAJA ECONOMICO (3.264.683) 2.068.110 2.272.035 2.437.108 2.599.620 4.269.508 FLUJO DE CAJA ECONOMICO DETALLE PERÍODO Fuente: Elaboración en base a los capítulos 7, 8 y el cuadro 9.3, Agosto 2014. 10.1.3.2 Flujo de caja financiero. En el flujo de caja financiero se considera toda la estructura de financiamiento Cuadro 10.2: Flujo de Caja Financiero (con IVA) (Expresado en Bolivianos) 0 1 2 3 4 5 INGRESOS EFECTIVOS 4.772.352 5.070.624 5.368.896 5.667.168 7.483.883 Ingresos por Ventas 4.772.352 5.070.624 5.368.896 5.667.168 5.965.440 Valor Residual 1.268.874 Capital de Trabajo 249.568 EGRESOS EFECTIVOS 926.392 3.351.078 3.445.426 3.578.625 3.714.385 3.861.211 Inversión Total 841.273 249.568 Inversión Fija 3.228.726 Inversión Diferida (con intereses de preoperación) Capital de Trabajo 249.568 Prestamo 2.500.000 Costos Efectivos 1.748.505 1.740.529 1.727.041 1.708.487 1.696.567 Costos Variables 136.900 145.114 153.820 163.050 172.833 Costos Fijos 1.339.246 1.370.137 1.402.207 1.435.598 1.482.923 *Costo financiero 272.359 225.278 171.013 109.839 40.811 Impuestos Nacionales 978.528 1.283.338 1.375.761 1.468.901 1.558.619 Pago IVA 280.534 637.707 676.667 715.716 753.231 Impuesto a las Transacciones 143.171 0 0 0 0 Impuesto a las Utilidades 554.823 645.631 699.094 753.184 805.388 Amortización del préstamo 85.119 374.477 421.558 475.823 536.997 606.026 FLUJO DE CAJA FINANCIERO (926.392) 1.421.274 1.625.198 1.790.271 1.952.783 3.622.672 112.548 FLUJO DE CAJA FINANCIERO DETALLE PERÍODO Fuente: Elaboración en base a los capítulos 7, 8 y el cuadro 9.3, Agosto 2014.